4. 投资基金证券

　　4.1 投资基金与投资基金证券概念

　　4.2 投资基金证券与股票、债券的区别

　　4.3 投资资金类别

　　4.4 投资基金的特点

　　4.1 投资基金与投资基金证券概念

　　概念

　　它是由基金发起人以发行受益证或发行股票的形式，汇集相当数量但不限定人数且有共同投资目的的投资者的资金，委托由投资专家组成的专门投资机构进行各类分散的组合投资，投资者按出资的比例分享投资利益，并共同承担相应的风险

　　性质

　　一种信托投资

　　参与者

　　投资人

　　发起人

　　管理人

　　托管人

　　形式

　　基金受益证券

　　基金股票

　　【2005年】

　　投资基金证券，是指由基金管理人向社会公开发行的，表示持有人按其所持份额享有资产所有权、收益分配权和剩余资产分配权的凭证。（ ）

　　【答案】×

　　【解析】是由基金发起人以发行。投资者按出资的比例分享投资利益，并共同承担相应的风险

　　4.2 投资基金证券与股票、债券的区别

　　发行主体

　　体现的关系 运行机制

　　投资人经营管理权 风险和收益 存续时间

　　股票 股份公司发行

　　股权关系 资金由公司运用

　　投资人有权参与管理 无时间

　　债券 政府、银行和企业

　　债权债务关系 资金由债务人使用

　　债权人不参与管理 有时间

　　投资基金 基金发起人发行

　　信托契约关系 资金由受托的管理人自主运用

　　投资人不干预操作 风险小于股票，大于债券，收益不固定 有时间

　　【2006年】

　　相对股票而言。投资基金的投资风险较小。（ ）

　　【答案】√

　　【解析】

　　【2005年】

　　在以下投资组合中，对投资者来说，投资品等比例选择风险最小的是（ ）。

　　A.股票+投资基金

　　B.债券+投资基金

　　C.投资基金+股票+债券

　　D.股票+债券

　　【答案】B

　　【解析】

　　4.3 投资资金类别

　　按形式分类

　　契约型

　　公司型

　　依据基金能否赎回

　　封闭型

　　开放型

　　依据基金的运用方式

　　固定型

　　管理型

　　按基金是否可以追加

　　单位型

　　追加型

　　依据投资的对象

　　股权式基金

　　有价证券基金

　　依据募集资金的币种

　　本币基金

　　外币基金

　　【2006年】

　　某基金允许持有人中购或赎回所持有的基金单位或股份，若依据基金证券能否赎回划分，这种基金属于（ ）基金。

　　A.契约型

　　B.公司型

　　C.封闭型

　　D.开放型

　　【答案】D

　　4.4 投资基金的特点

　　化零为整，凑小钱为大钱

　　降低和分散风险，提高投资效率

　　弥补中小投资者投资管理缺陷

　　避免国外投资者直接控制国内企业股权

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