案例十：某项目建设期为2年，生产期为8年，项目建设投资（不含固定资产投资方向调节税、建设期借款利息）8000万元，预计95%形成固定资产，5%形成无形资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限折旧法计算折旧，残值率为4%，在生产期末回收固定资产残值；无形资产按5年期平均摊销。

　　建设项目发生的资金投入、收益及成本情况见附表1.建设投资贷款年利率为7%，建设期只计利息不还款，银行要求建设单位从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息；流动资金贷款年利率为5%.

附表1建设项目发生的资金投入、收益及成本

　　企业为小规模纳税人，假定销售税金税率为6%，城建税税率为7%，教育费附加为3%，所得税率为33%，行业基准投资收益率为10%.

　　问题：

　　（1）编制建设期借款还本付息表。

　　（2）计算各年固定资产折旧额。

　　（3）编制总成本费用估算表。

　　（4）编制项目损益表（盈余公积金提取比例为15%）。

　　（5）计算该项目的利息备付率，并对项目盈利能力加以分析

附表2借款还本付息表

附表 3 总成本费用估算表

附表 4 损益表

　　答案：

　　（1）计算建设期贷款利息为：

　　各年应计利息=（年初借款本息累计+本年借款额/2）×年利率

　　第1年贷款利息=（1600／2）×7％=56（万元）

　　第2年贷款利息=[（1600+56）+1600／2]×7％=171.92（万元）

　　建设期贷款利息=56+171.92=227.92（万元）

　　计算各年初借款本息累计

　　年初借款本息累计=上一年年初借款本息累计+上年借款+上年应计利息

　　第3年年初借款本息累计=（1600+56）+1600+171.92=3427.92（万元）

　　编制项目还本付息表（将计算结果填人附表2）采用等额本金偿还方式，计算各年本金偿还为：

　　本年本金偿还=建设借款本息累计÷6=3427.92÷6=571.32（万元）

　　本年应计利息=年初借款本息累计×年利率

附表2借款还本付息表

　　（2）计算各年固定资产折旧额

　　固定资产原值=8000×95%+56+191.72=7827.92（万元）

　　固定资产残值=7827.92×4%=313.12（万元）

　　固定资产年折旧=（固定资产原值-预计净残值）÷预计折旧年限

　　=（7827.92-313.12）÷8=939.35（万元）

　　（3）编制总成本费用估算表为

　　无形资产年摊销额=无形资产价值÷摊销年限=8000×5%÷5=80（万元）

　　流动资金借款利息支出=流动资金借款×借款年利率=600×5%=30（万元）

　　生产期总成本费用=经营成本+折旧费+摊销费+维修费+利息支出

　　第3年的总成本费用=5200+939.35+80+239.9544+30=6489.30（万元）

　　编制项目总成本费用估算表（将计算结果填人附表3）

附表3总成本费用估算表

　　（4）编制项目损益表（盈余公积金提取比例为10%）：

　　产品销售税金及附加=销售收入×小规模纳税人增值税税率×（1+城建税税率+教育附加费率）

　　第3年的销售税金及附加=9600×6%×（1+7%+3%）=633.6（万元）

　　附表4损益表

　　（4）编制项目损益表（盈余公积金提取比例为15%）：

　　产品销售税金及附加=销售收入×小规模纳税人增值税税率×（1+城建税税率+教育附加费率）

　　第3年的销售税金及附加=9600×6%×（1+7%+3%）=633.6（万元）

　　附表4损益表

　　（5）计算该项目的利息备付率，并对项目盈利能力加以分析

　　利息备付率=息前税前利润÷利息支出=（净利润+所得税+利息支出）÷利息支出

　　第3年的利息备付率=（1659.7+817.44+239.95+30）÷（239.95+30）=10.18（倍）

　　投资利润率=利润总额÷投资总额

　　=（2477.1+2752.4+3498.7+3538.7+3578.7+3698.7+3738.7+3738.7）÷8÷（8000+600）

　　=27021.7÷8÷（8000+600）=3377.71÷8600=39.28%

　　投资利税率=（利润总额+销售税金及附加）÷投资总额

　　=（27021.7+633.6+673.2+792×5）÷8÷（8000+600）

　　=（27021.7+5266.8）÷8÷（8000+600）

　　=4036.06÷8600=46.93%

　　资本金利润率=净利润÷资本金

　　=（1659.7+1844.1+2344.1+2370.9+2397.7+2478.1+2504.9+2504.9）÷8÷4800

　　=18104÷8÷4800=2263÷4800=47.1%

　　根据该项目损益计算表计算得出，第3年的利息保障倍数为10.18倍，说明该项目偿债能力较好。计算投资利润率为39.28%，投资利税率为46.93%，资本金利润率为47.1%，由此

　　可以看出该项目的盈利能力较好，从盈利角度分析该项目可行。