背景材料

　　拟建年产l0万吨炼钢厂，根据可行性研究报告提供的主厂房工艺设备清单和询价资料估算出该项目主厂房设备投资约3600万元。已建类似项目资料：与设备有关的其他各专业工程投资系数，见表4—7；
　　与主厂房投资有关的辅助工程及附属设施投资系数，见表4-8。

　　　　　　表4—7 　　　　与设备投资有关的各专业工程投资系数

　　　　　　表4-8 　　　　与主厂房投资有关的辅助及附属设施投资系数

　　本项目的资金来源为自有资金和贷款，贷款总额为8000万元，贷款利率8%（按年计息）。建设期3 年，第1年投入30%，第2年投入50%，第3年投入20%。预计建设期物价平均上涨率3%，基本预备 费率5%，投资方向调：宵税率为0%。
　　问题
　　1.试用系数估算法估算该项目主厂房投资和项目建设的工程费与其他费投资。
　　2.估算该项目的固定资产投资额，并编制固定资产投资估算表。
　　3.若固定资产投资资金率为6%，试用扩大指标估算法估算项目的流动资金。确定项目的总投资。

　　背景材料分析

　　本案例所考核的内容涉及了项目投资估算类问题的主要内容和基本知识点。投资估算的方法有：资金周转率法、生产能力估算法、比利估算法、系数估算法、指标估算法等。本案例是在可行性研究达到一定深度，并选定了工艺设备和工艺布置的情况下，运用设备与厂房投资额；在估算与主厂房有关的辅助工程、附属工程以及工程建设的其它投资；然后，估算拟建项目的静态投资、涨价预备费、投资方向调节税和建设期贷款利息等，得到拟建项目的固定资产投资。最后用流动资金的扩大指标估算法，估计出项目的流动资金投资额。具体计算步骤如下：

　　拟建项目主厂房投资=工艺设备投资×（1+）∑K_i）

　　式中 K_i——与设备有关的各专业工程的投资系数。

　　拟建项目工程费与工程建设其它费=拟建项目主厂房投资×（1+∑K_j）

　　式中 Kj——与主厂房投资有关的各专业工程及工程建设其它费用的投资系数。

　　预备费=基本预备费+涨价预备费

　　式中 基本预备费=工程费与工程建设其他费+涨价预备费

　　涨价预备费P=∑I_t[（1+f）^t-1]

　　It——建设期第t年的静态投资；

　　f ——建设期物价平均上涨率；

　　静态投资=工程费与工程建设其他费+基本预备费

　　投资方向调节税=（静态投资+涨价预备费） ×投资方向调节税率

　　建设期贷款利息=∑（年初累计借款+本年新增借款÷2）×贷款利率

　　固定资产总投资=建设投资+预备费+投资方向调节税+建设期贷款利息

　　拟建项目总投资=固定资产投资+流动资金

　　流动资金用扩大指标估算法估算：

　　项目的流动资金=拟建项目固定资产投资×固定资产投资资金率

　　答案

　　1.主厂房投资=3600×（1+12%+1%+4%+2%+9%+18%十40%）

　　=3600×（1+0.86）

　　=6696（万元）

　　其中，建安工程投资=3600×0.4=1440（万元）

　　设备购置投资=3600X 1.46=5256（万元）

　　工程费与工程建设其他费=6696×（1+30%+12%+20%+30%+20%）

　　=6696×（1+1.12）

　　=14195.52（万元）

　　2.解：

　　（1）基本预备费计算

　　基本预备费=l4195.52×5%=709.78（万元）

　　由此得：静态投资=14195.52+709.78=14905.30（万元）

　　建设期各年的静态投资额如下：

　　第1年14905.3×30%=4471.59（7i元）

　　第2年14905.3×50%=7452.65（万元）

　　第3年14905.3×20%=2981.06（万元）

　　（2）涨价预备费计算

　　涨价预备费=4471.59×[（1+3%）一1]+7452.65×[（1+3%）2-13

　　+2981.06×[（1+3%）3-1]=134.15+453.87+276.42=864.44（万元）

　　由此得：预备费=709.78+864.44=1574.22（万元）

　　（3）投资方向调节税计算

　　投资方向调节税=（14905.3+8654.44） ×0%=0（万元）

　　（4）建设期贷款利息计算

　　第1年贷款利息=（0+8000×30%÷2）×8%=96（万元）

　　第2年贷款利息=[（8000×30%+96）+（8000×50%÷2）] ×8%

　　=（2400+96+4000÷2） ×8%=359.68（万元）

　　第3年贷款利息=[（2400+96+4000+359.68）+（8000×20%÷2）] ×8%

　　=（6855.68+1600÷2）×8%=612.45

　　建设期贷款利息=96+359.68+612.45=1068.13（万元）

　　由此得：项目固定资产投资额=14195.52+1574.22+0+1.68.13=16837.87（万元）

　　（5）泥金项目固定投资估算表，见表4-9

　　　　　　表4-9 　　　　　　　　拟建项目固定资产投资估算表 　　　　　　　单位：万元　　

　　注：计算占固定资产投资比例时，其固定资产中不含投资方向调节税和建设期贷款利息。即：各项费用占固定

　　资产投资比例=各项费用／（工程费+工程建设其他费+预备费）。

　　3.解：（1）流动资金=16837.87×6%=1010.27（万元）

　　（2）拟建项目总投资=l6837.87+1010.27=17848.14（万元）