建设工程经济（2024） - 正保建设工程教育网免费试听课堂

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零基础预习

第01讲　考试简介、科目特点及学习方... 免费

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　　知识点：利息的计算
　　重点内容回顾
　　一、利息的含义及本质
　　还本付息总金额和本金之差。
　　从本质上看，利息是对资金供给方（债权人）放弃一定时期资金使用权的补偿（机会成本）；是资金供给者的报酬（收益），同时也是资金需求者使用资金的代价（成本）。来源于资金发挥运营职能而形成的利润的一部分。

　　二、利率的影响因素

影响因素	变动关系
社会平均利润率	最高界限
供求对比状况	供过于求，下降；供不应求：上升
资金承担的风险	正向变动
债务资金使用期限	正向变动
宏观调控政策	通过信贷政策影响市场利率
所处经济周期不同阶段	扩张期：上升；衰退期：下降。

　　三、利息的计算方法

计息方式	计息基础	计算公式	当计息期超过1期
单利计息	本金	I_t　＝P×i_单	总体利息少
复利计息	上期末本利和	I_t＝F_t-1×i	总体利息多

　　典型题目讲解

『例题·单选题』在工程经济分析中，利息是指投资者（　）。　　A.因通货膨胀而付出的代价　　B.使用资金所得的预期收益　　C.借贷资金所承担的风险　　D.放弃使用资金所得的补偿


	『正确答案』D 『答案解析』由贷款发生利润的一种再分配。常被看成是资金的机会成本，指占用资金所付的代价或者是放弃使用资金所得的补偿。绝对指标。

『例题·多选题』下列关于利率说法正确的有（　）。　　A.在经济周期的扩张期利率上升　　B.利率的高低受资金的供求影响　　C.投资风险的大小和利率通常呈正向变动　　D.利率是国家管理国民经济的重要杠杆，利率是由国家指定　　E.利率一般随着借款期限的延长而增加


	『正确答案』ABCE 『答案解析』选项D利率并不是由国家指定，国家只是制定一个基准利率。

『例题·单选题』某企业从银行借入1年期的短期借款500万元，年利率12%，按季度计算并支付利息，则每季度需支付利息（　）万元。　　A.15.00 　　B.15.15 　　C.15.69 　　D.20.00


	『正确答案』A 『答案解析』500×12%÷4＝15万元。

『例题·多选题』(23改)关于影响利率高低因素的说法，正确的有（　）。　　A.社会平均利润率的高低直接影响利率的高低　　B.通常借贷资本供过于求时，利率会呈上涨趋势　　C.宏观经济政策会影响利率的高低　　D.借出资本的风险越高其利率可能越高　　E.通常借贷资本的期限越长其利率越低


	『正确答案』ACD 『答案解析』利率是各国发展国民经济的重要杠杆之一，利率的高低由以下因素决定：1.利率的高低首先取决于社会平均利润率的高低，并随之变动。2.借贷资本供过于求，利率便下降；反之，求过于供，利率便上升。3.借出资本要承担一定的风险，风险越大，利率也就越高。4.宏观调控政策也会对利率产生影响。5.债务资本的使用期限也会影响利率，期限长，不可预见因素多，风险大，利率就高；反之利率就低。6.利率与经济周期的波动有密切的关联，在经济周期的扩张期上升，而在经济衰退期下降。

『例题·单选题』甲公司从银行借入1000万元，年利率为8%，单利计息，借期4年，到期一次还本付息，则该公司第四年末一次偿还的本利和为（　）万元。　　A.1360 　　　　B.1324 　　　　C.1320 　　　　D.1160


	『正确答案』C 『答案解析』由于是单利计息，所以第四年年末的本利和=1000×（1+8%×4）=1320（万元）

　　知识点：名义利率和实际利率
　　重点内容回顾

计息周期有效利率

年有效利率

　　『结论』计息期数越多（计息周期越短），年名义利率和有效利率的差别越大。
　　『结论』在工程经济分析中，如果各技术方案的计息期不同，就不能使用名义利率来评价，而必须换算成有效利率进行评价，否则会得出不正确的结论。

　　典型题目讲解

『例题·单选题』(21)某公司同一笔资金有如下四种借款方案，均在年末支付利息，则优选的借款方案是（　）。　　A.年名义利率3.6%，按月计息　　B.年名义利率4.4%，按季度计息　　C.年名义利率5.0%，半年计息一次　　D.年名义利率5.5%，一年计息一次


	『正确答案』A 『答案解析』A选项：（1+3.6%/12）¹²-1=3.66%；B选项：（1+4.4%/4）⁴-1=4.47%；C选项：（1+5%/2）²-1=5.06%；D选项：5.5%；

『例题·单选题』(22)企业年初借入一笔资金，年名义利率为6%，按季度复利计息，年末本利和为3184.09万元，则年初借款金额是（　）万元。　　A.3003.86 　　B.3000.00 　　C.3018.03 　　D.3185.03


	『正确答案』B 『答案解析』年名义利率为6%，季度利率为6%/4=1.5%，则年初借款为3184.09×（1+1.5%）^-4=3000万元。

『例题·多选题』某企业从银行借入一笔1年期的短期借款，年利率为12%，按月复利计算，则关于该项借款利率的说法，正确的有（　）。　　A.利率为连续复利　　　B.年有效利率为12% 　　C.月有效利率为1%　　　　D.月名义利率为1% 　　E.季度有效利率大于3%


	『正确答案』CDE 『答案解析』年有效利率（1+1%）¹²-1=12.68%。

『例题·单选题』当年名义利率一定时，每年的计息期数越多，则年有效利率（　）。　　A.与年名义利率的差值越大　　B.与年名义利率的差值越小　　C.与计息期利率的差值越小　　　D.与计息期利率的差值趋于常数


	『正确答案』A 『答案解析』当年名义利率一定时，每年的计息期数越多，则年有效利率与年名义利率的差值越大。

　　知识点：资金等值计算及应用
　　重点内容回顾
　　一、资金时间价值的影响因素

影响因素	变动关系
资金的使用时机	不同时机产生的价值有可能不同
资金的使用时长	正向变动
资金数量的多少	正向变动
资金周转的速度	正向变动

　　二、资金的等值计算
　　不同时期、不同数额但其“价值等效”的资金称为等值，又叫等效值。
　　（1）现金流量图

　　（2）现金流量表
　　
　　『提示』现金流量表中分列现金流入和现金流出时，直接填写现金流量数据，不分列现金流入和现金流出而统称为现金流量时，现金流出用负数表示。

　　三、资金等值的计算公式
　　『一次支付』
　　　　终值系数：（1＋i）　　　现值系数：（1＋i）-n
　　『年金支付』
　　

　　『小结』等值点的确定
　　1.原则：现值看头，终值看尾。
　　2.运用：现值点和第一期年金间隔一期：P=　A（P/A，i，n）
　　　　终值点和最后一期年金时点重合：F=　A（F/A，i，n）

　　四、偿债基金和等额资本回收额的计算
　　『结论』年金终值系数和偿债基金系数互为倒数关系。
　　『结论』年金现值系数和资金回收系数互为倒数关系。
　　五、计息周期小于资金收付周期时等值计算的处理
　　（1）按收付周期的实际利率计算；
　　（2）按收益率（利率）i 的时间单位（计息周期）计算。

　　典型题目讲解

『例题·多选题』关于现金流量图绘制规则的说法，正确的有（　）。　　A.横轴为时间轴，从左向右表示时间的延续　　B.横轴的起点表示时间序列第一期期末　　C.时间轴上每一刻度表示一个时间单位　　D.与横轴相连的垂直箭线代表现金流量　　E.垂直箭线的长短应体现各时点现金流量的大小


	『正确答案』ACDE 『答案解析』选项B有误，横轴的起点表示时间序列第一期期初。

『例题·多选题』已知折现率i>0，所给现金流量图表示（　）。　　　　　　A.A₁为现金流出　　B.A₂发生在第3年年初　　C.A₃发生在第3年年末　　D.A₄的流量大于A₃的流量　　E.若A₂与A₃流量相等，则A₂与A₃的价值相等


	『正确答案』ABC 『答案解析』根据现金流量图的作图方法和规则，箭线越长，现金流量越大，D选项有误；如果A₂与A₃流量相等，但由于发生的时点（时间不同），则A₂与A₃的价值一定不相等，E选项有误。

『例题·单选题』(22)关于一次支付现值、终值，计息期数和折现率相互关系的说法，正确的是（　）。　　A.现值一定，计息期数相同，折现率越高，终值越小　　B.现值一定，折现率相同，计息期数越少，终值越大　　C.终值一定，折现率相同，计息期数越多，现值越大　　D.终值一定，计息期数相同，折现率越高，现值越小


	『正确答案』D 『答案解析』现值计算公式：P=F（1+i）　^-n，n一定，i越高，P越小。

　　『例题·单选题』(19)某施工单位拟投资一项目，在投资总额和年收益不变的情况下，四个备选方案各年投资比例如下表（投资时点均相同），则对该单位较为有利的方案是（　）。

备选方案	第一年	第二年	第三年	合计
方案一	50%	40%	10%	100%
方案二	40%	40%	20%	100%
方案三	30%	40%	30%	100%
方案四	10%	40%	50%	100%

　　A.方案一
　　B.方案二
　　C.方案三
　　D.方案四

『例题·单选题』(18)某施工企业每年年末存入银行100万元，用于3年后的技术改造，已知银行存款年利率为5%，按年复利计息，则到第3年末可用于技术改造的资金总额为（　）。　　A.331.01 　　B.330.75 　　C.315.25 　　D.315.00


	『正确答案』C 『答案解析』第3年年末可用于技术改造的资金总额=100×（1+5%）²+100×（1+5%）+100=315.25（万元）。

『例题·单选题』某企业年初借款2000万元，按年复利计息，年利率为8%。第3年末还款1200万元，剩余本息在第5年末全部还清，则第5年末需还本付息（　）万元。　　A.1388.80 　　B.1484.80 　　C.1538.98 　　D.1738.66


	『正确答案』C 『答案解析』2000×（1+8%）⁵-1200×（1+8%）²=1538.98（万元）。

『例题·单选题』某工程建设期2年，建设单位在建设期第1年初和第2年初分别从银行借入700万元和500万元，年利率8%，按年计息。建设单位在运营期前3年每年末等额偿还贷款本息，则每年应偿还（　）万元。　　A.452.16　　　B.487.37 　　　C.526.36　　　D.760.67


	『正确答案』C 『答案解析』700+500×（P/F，1，8%）=A×（P/A，3，8%）×（P/F，2，8%），则A=526.36。

计息周期有效利率
年有效利率

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