第五章 投资估算

　　一、考试要求与内容辅导

　　(一)考试要求

　　1.熟悉投资估算的范围、内容和要求，以及项目投入总资金和分年投资计划的编制。

　　2.掌握建设投资(不含建设期利息)、建设期利息和流动资金的构成和估算。

　　(二)内容辅导

　　本章内容是拟建项目的投资估算。涉及投资估算的范围、目的、作用、依据、内容和估算方法及步骤。

　　投资估算是在选定的建设方案的基础上进行的，估算的结果作为项目融资的依据。进行项目投资估算时，首先应明确投资估算的范围——就是项目建设方案设计及各单项工程所确定的研究范围。在此基础上，估算投资项目所需资金投入，并测算建设期内分年资金的需要量。

　　1.明确项目投资的费用构成-一建设投资(不合建设期利息)

　　构成：(1)建筑工程费(2)设备及工器具购置费；(3)安装工程费；(4)工程建设其他费用；(5)基本预备费；(6)涨价预备费；(7)建设期利息；(8)流动资金。

　　2.进行投资估算——根据投资估算的范围，确定各单项工程的建设内容及工程量，根据投资项目所处的阶段，估算深度的要求，采用恰当的方法，进行估算，做到不漏项、不重复。

　　(1)建设投资的估算：(不含建设期利息)

　　第一步：分别估算各单项工程的工程费用(包括各单项工程所需建设工程费、设备及工器具购置费和安装工程费)，然后汇总得到拟建项目的工程费用。

　　第二步：工程建设其他费用估算：

　　应按国家有关部门或行业规定的内容、计算方法和费率或取费标准分项估算，具体估算方法参见《现代咨询方法与实务》，最后应编制工程建设其他费用估算表。

　　第三步：基本预备费的估算

　　基本预备费一(工程费用十工程建设其他费用)×基本预备费率

　　其中工程费用、工程建设的其他费用，可由上面步骤的计算结果获得，只要将基本预备费率代人上式，计算即可获得结果。

　　第四步：涨价预备费的估算

　　计算基数——拟建项目的工程费用，计算公式见教材P118.

　　第五步：汇总各项费用，编制建设投资估算表，并进行分析——投资比例的合理性分析，即单位生产能力(或使用效益)投资指标的先进性进行分析。

　　(2)建设期利息估算——应计人固定资产的原值。

　　①建设期利息估算涉及的因素(见教材P119)。

　　②计算方法(见教材P119)。

　　(3)流动资金的估算——是分年估算的，最后还应编制流动资金估算表。在估算流动资金时应注意一些问题(见教材)。

　　3.编制项目投入总资金估算汇总表。

　　4.编制分期投资计划表——在编制项目资金筹措计划表的基础上进行。在实际操作中，通常将两表结合在一起，称为"投资使用与资金筹措计划表".

　　本章的重点内容是建设投资(不含建设期利息)、建设期利息和流动资金的构成和估算，学习时要有所侧重。

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