1、承包商拟对两个工程项目进行投标（总工期均为10年），限于自身能力，承包商只能对其中一个项目进行施工，在制定招标策略时，收集到下列信息资料：

　　（1）第一个工程项目（A）需对10年期进行整体投标，第一年年初需投入费用800万元，该项目的中标概率为0.6，中标后施工顺利的概率为0.8，不顺利的概率为0.2，顺利时年净现金流量为250万元，不顺利时为－20万元。

　　（2）第二个工程项目（B）需对前3年和后7年分两个阶段投标，第二阶段投标是在第一阶段开工后一段时间再进行。据估计第一阶段中标概率为 0.7，不中标概率为0.3.第一阶段中标后施工顺利的概率为0.8，不顺利的概率为0.2，顺利时，年净现金流量为250万元，不顺利时为－20万元。其中标（第一阶段）后施工顺利则参加第二阶段投标，（中标概率为0.9），第二阶段施工顺利概率为0.8，不顺利概率为0.2，顺利情况下年净现金流量为 265万元，不顺利情况下为20万元。

　　（3）第二个工程第一阶段初始需投入费用350万元，第二阶段初始需投入费用450万元。

　　（4）两种投标不中标应付出费用5万元。

　　（5）基准折现率为i=10％，不考虑建设所接待时间。

　　2、某单位拟建一建筑面积为6000m²的多层住宅楼工程，编制土建工程概算时，参照2000年建造的某建筑面积5200m²的类似工程预算资料见表1.4：

表1.4    某类似工程预算表

　　3、（1）某项目建设期为2年，生产期为8年。项目建设投资（含工程费、其他费用、预备费用）3100万元，预计全部形成固定资产。固定资产折旧年限为8年，按平均年限法计算折旧，残值率为5％。在生产期末回收固定资产残值。

　　（2）建设期第1年投入建设资金的60％，第2年投入40％，其中每年投资的50％为自有资金，50％由银行贷款，贷款年利率为7％，建设期只计息不还款。生产期第1年投入流动资金300万元，全部为自有资金。流动资金在计算期末全部回收。

　　（3）建设单位与银行约定：从生产期开始的6年间，按照每年等额本金偿还法进行偿还，同时偿还当年发生的利息。

　　（4）预计生产期各年的经营成本均为2600万元，销售收入在计算期第3年为3800万元，第4年为4320万元，第5至第10年每年均为5400万元。假定销售税金及附加的税率为6％，所得税率为33％，行业基准投资回收期（ ）为8年。

　　问题：

　　1.计算期第3年初的累计借款是多少（要求列出计算式）？

　　2.编制项目还本付息表（将计算结果填入表1.6中）。

　　3.计算固定资产残值及各年固定资产折旧额（要求列出计算式）。

　　4.编制自有资金流量表（将现金流量有关数据填入表1.7中）。

　　5.计算静态投资回收期（要求列出计算式），并评价本项目是否可行？

　　（注：计算结果保留2位小数。）

　　4、某公司拟投资化工项目，该化工厂预计计算期为10年，建设期3年，投产当年为设计能力的90％，基础数据如下：

　　（1）主要生产项目5200万元，其中：建设工程费占55％，设备购置费占30％，安装工程费占15％。

　　（2）配套项目5530万元，其中：建设工程费占50％，设备购置费占34％，安装工程费占16％。

　　（3）工程建设其他费用210万元，基本预备费率为15％，建设期内涨价预备费率为6％，固定资产调节税率为5％。

　　（4）项目建设资金来源为自有资金和贷款，建设期内贷款总额为5000万元，贷款年利率为6％（按月计息），还款方式为在运营期前5年内等额还本，利息照付方式，贷款在建设期第一年投入30％，第二年投入50％，第三年投入20％，各年投入资金在年内均匀使用。

　　（5）预计项目建设期投资全部形成固定资产，使用期限10年，残值率3％，按直线法计提折旧。

　　（6）项目投产后定员1200人，每人每年工资和福利6000元，每年的其他费用530万元（其中其他制造费用400万元）。每年经营成本为 8300万元。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30天，现金40天，应付账款30天，存货40天。所需流动资金全部以贷款方式筹集，拟在运营期第一年贷入60％，第二年贷入40％，流动资金贷款利率为3％（按年计息），还款方式为运营期内每年末只还所欠利息，项目期末偿还本金。

　　问题：

　　1.完成项目固定资产投资估算表，并计算出各项投资比例（表1.1）。

表1.1    建设项目固定资产投资估算表    （单位：万元）

　　答案

　　1、

　　注意：主观题答案仅供参考。

　　2、    类似工程人工费34306×22=754732元

　　类似工程材料费223.65×3100+200.06×620+1105.7×400+2600.6×58+2514.2

　　×60+879.024×180+324×140+583.2×160+155300=2013515.32元

　　类似工程机械费71600元

　　工程直接费754732+2013515.32+71600=2839847.32元

　　类似措施费2839847.32×18％=511172.52元

　　类似直接费2839847.32+511172.52=3351019.84元

　　类似间接费3351019.84×16％=536163.17元

　　所以，类似工程的成本3351019.84+536163.17=3887183元

　　类似工程成本造价3887183／5200=747.54元／m²

　　类似工程各项费用占成本造价的百分比：

　　人工费占成本造价的百分比：754732／3887183=19.42％

　　材料费占成本造价的百分比：2013515.32／3887183=51.80％

　　机械费占成本造价的百分比：71600／3887183＝1.84％

　　措施费占成本造价的百分比：511172.52／3887183＝13.2％

　　间接费占成本造价的百分比：536163.17／3887183=13.79％

　　拟建工程与类似工程在各项费用上的差异系数：

　　人工费差异系数25／22＝1.14

　　材料费差异系数（3400×223.65+710×200.06+420×1105.7+63×2600.6+70×2514.2+500×879.024+200×324+180×583.2+155300×1.12）／2013515.32=1.24

　　机械费差异系数71600×1.09／71600=1.09

　　措施费差异系数21％／18％=1.17

　　间接费差异系数17％／16％＝1.06

　　综合调价系数K＝19.42％×1.14+51.80％×1.24+1.84％×1.09+13.2％×1.17+13.79％×1.06=1.184

　　则拟建工程平方米成本造价747.54×1.184+42×（1+17％）＝934.23元

　　拟建工程总造价=934.23×（1+10％）×（1+3.42％）×6000＝637.8万元注意：主观题答案仅供参考。

　　3、1.第1年应计利息＝（0+3100×60％×50％／2）×7％＝32.55万元

　　第2年应计利息=[（3100×60％×50％+32.55）+3100×40％×50％／2]×7％

　　＝89.08万元

　　建设期贷款利息=32.55+89.08=121.63万元

　　故，第3年初的累计借款=3100×50％+121.63=1671.63万元

　　2.根据有关数据可填写项目还本付息表，如表1.4所示。

　　第3年总成本费用=2600+382.57+117.01=3099.58万元

　　第4年总成本费用=2600+382.57+97.51＝3080.08万元

　　第5年总成本费用=2600+382.57+78.01=3060.58万元

　　第6年总成本费用=2600+382.57+58.51＝3041.08万元

　　第7年总成本费用=2600+382.57+39.00=3021.57万元

　　第8年总成本费用＝2600+382.57+19.50=3002.07万元

　　第9、10年总成本费用＝2600+382.57=2982.57万元

　　第3年所得税=（3800－3099.58－228）×33％=155.90万元

　　第4年所得税＝（4320－3080.08－259.2）×33％=323.64万元

　　第5年所得税=（5400－3060.58－324）×33％=665.09万元

　　第6年所得税=（5400－3041.08－324）×33％=671.52万元

　　第7年所得税=（5400—3021.57—324）×33％=677.96万元

　　第8年所得税＝（5400－3002.07－324）×33％=684.40万元

　　第9、10年所得税=（5400－2982.57－324）×33％＝690.83万元

　　5.静态投资回收期=5－1+|-668.48|/1454.29 =4.46年

　　项目的静态投资回收期Pt 为4.46年，小于行业基准投资回收期 Pc=8年，说明该项目是可行的。

　　注：主观题答案仅供参考

　　4、